美元/日元在日本央行鹰派纪要后继续走弱
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美元/日元受日本央行鹰派纪要提振日元支撑，仍在157.40附近徘徊，跌破158.00将加速下行。
要点
- 美元/日元在2026年11月5日徘徊于157.40左右，未能突破158.00的阻力位。
- 日本央行2026年11月5日的会议纪要确认将继续加息，支撑日元。
- CME FedWatch工具显示2026年12月美联储加息概率超过80%。
- 美国ADP报告显示2026年10月私营部门新增就业86,000人，提升加息预期。
2026年11月5日，美元/日元未能把前一天从157.40附近的回升转化为持续上涨，连续第二天出现抛售。市场正等待跌破158.00的明确信号后才会考虑进一步跌幅，受日本央行鹰派纪要、美国政治局面以及即将公布的美国就业数据共同影响。
日本央行纪要提升日元支撑，抑制美元走强
日本央行（BoJ）于2026年11月5日公布的9月会议纪要显示，政策制定者一致认为继续加息并调整宽松程度是合适的。这一表述强化了市场对12月再次加息的预期，为日元提供了适度的支撑。在美元整体呈现卖压的背景下，日元的相对强势进一步压制了美元/日元的上行空间。
与此同时，美国中期选举结果使民主党控制了众议院和参议院，导致市场担忧财政僵局和政府支出受限。民主党领袖还承诺推动伊朗战争结束，使地缘政治风险溢价被重新定价。原油价格随之大幅下跌，通胀预期下降，导致美国债券收益率回落，进一步压低美元。
美联储预期与美国就业数据保持美元关注度
尽管日元得到支撑，美联储的鹰派预期仍是美元的潜在支撑。CME集团的FedWatch工具显示，市场对美联储在2026年12月再次加息的概率超过80%。这一概率在美国ADP就业报告表现好于预期后得到加强，报告显示2026年10月私营部门新增就业86,000人。
下一个焦点是预计于2026年11月6日公布的美国非农就业（NFP）报告。强劲的就业数据可能提振美元需求，弱于预期则可能进一步削弱美元，使美元/日元继续受压。因此，交易者倾向于在明确突破区间前保持观望。
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技术面：区间震荡与关键价位
技术上，美元/日元仍低于200日简单移动平均线（SMA）158.65，该均线多次阻挡了上涨尝试。近期的反弹未能站稳该均线之上，显示上行动能仍受限制。
上行方面，158.00是近期阻力位；若日线收盘突破158.65，则可能缓解当前的弱势并开启更持久的反弹。下行方面，157.40的低点提供即时支撑，随后是157.00以及交易区间下界约156.65。跌破156.65将被视为新的卖出触发点，可能引发更大幅度的贬值。
后市关注点
交易者应关注的关键事件包括2026年11月6日的美国非农就业报告、BoJ可能的后续言论以及美联储年底的政策声明。价格方面，158.00仍是推动上涨的关键阻力，156.65是下跌的关键支撑位。
- 158.00 – 关键阻力位，突破后可能启动上涨
- 156.65 – 当前区间下界，跌破后可能触发进一步下跌
- 200日 SMA 158.65 – 技术阻力，限制上行动能
- 下一个重要数据：美国非农就业报告（2026年11月6日）
常见问题
为什么美元/日元在回升后仍难以继续上涨？
该货币对仍受200日SMA 158.65的技术限制，并在158.00附近遇到阻力。BoJ纪要显示将继续加息，支撑日元；而美国政治与地缘风险使美元保持卖压，导致上行动能受限。
日本央行纪要对日元前景有何影响？
2026年11月5日的纪要确认政策制定者认为继续加息和调整宽松程度是合适的，这强化了市场对12月加息的预期，为日元提供支撑，进而对美元/日元形成下行压力。
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